Theo điều tra dân số năm 2001 của Ấn Độ[1], Palakurthi có dân số 6964 người. Phái nam chiếm 52% tổng số dân và phái nữ chiếm 48%. Palakurthi có tỷ lệ 56% biết đọc biết viết, thấp hơn tỷ lệ trung bình toàn quốc là 59,5%: tỷ lệ cho phái nam là 66%, và tỷ lệ cho phái nữ là 46%. Tại Palakurthi, 13% dân số nhỏ hơn 6 tuổi.